Quina és la rellevància del mesurament de la durada en la sensibilitat dels tipus d'interès?

2024 Autora: Stanley Ellington | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 00:14

Durada és un bo mesura de sensibilitat dels tipus d'interès perquè el càlcul inclou característiques de bons múltiples, com ara pagaments de cupons i venciment. En general, com més llarg sigui el venciment de l’actiu, més sensible l'actiu als canvis tipus d’interès.

Simplement, com és la durada una mesura millor que el venciment quan s’estima la sensibilitat del bo als canvis en els tipus d’interès?

Explica per què s'ha modificat la durada és una mesura millor que el venciment en calcular la sensibilitat del bo als canvis en els tipus d'interès . Modificat durada és igual a Macaulay durada dividit per 1 més el rendiment actual a maduresa dividit pel nombre de pagaments en un any.

què passa amb la durada quan pugen els tipus d'interès? Com més alt sigui un vincle durada , més gran és la seva sensibilitat tipus d’interès canvis. Per exemple, un fons de bons amb 10 anys durada disminuirà de valor un 10 per cent si pugen els tipus d'interès un per cent. D'altra banda, el fons de bons augmentarà el seu valor un 10 per cent si tipus d’interès caiguda d'un per cent.

També saps, quin és el significat econòmic de la durada?

Durada és una mesura de la sensibilitat del preu d'un bon o un altre instrument de deute a un canvi en els tipus d'interès. Un vincle durada es confon fàcilment amb el seu termini o temps fins a la maduresa perquè tots dos es mesuren en anys. Durada , en canvi, no és lineal i s'accelera a mesura que disminueix el temps fins a la maduresa.

Com interpretes la durada de Macaulay?

El Durada de Macaulay es pot considerar com el punt d’equilibri econòmic d’un grup de fluxos d’efectiu. Un altre manera d'interpretar l'estadística és que és el nombre mitjà ponderat d'anys que un inversor ha de mantenir una posició en el bo fins que el valor actual dels fluxos d'efectiu del bo sigui igual a l'import pagat pel bo.